165万亿!私人财富十年增五倍!土豪投资秘籍:股票配置锐降,银行理财、另类投资快速増长

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还在YY“人傻钱多速来”?别傻了,这年头,不怕人家更有钱,也不怕人家更努力。就怕比你有钱的人,比你还更努力理财投资哇!

20日,招行银行和贝恩公司联合发布的《2017中国私人财富报告》(下简称《报告》)显示, 2016年中国个人可投资资产1千万元人民币以上的高净值人群规模已达到158万人,全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币。中国私人财富市场规模十年增长五倍!

两年磨一剑,这份《报告》为各位看官揭秘占全国人口0.1%的高净值人群的理财投资现状。贴心的中国证券报(公众号:xhszzb)记者迅速来梳理一下这份“秘籍”!

Q1

啥叫高净值人群?

高净值人士

可投资资产超过1千万人民币(如果超过1亿人民币,就是超高净值人士)。可投资资产包括:金融资产和投资性房产。其中金融资产包括现金、存款、股票、债券、基金、保险、银行理财产品、境外投资和其他境内投资(信托、私募股权、黄金、期货等)等;不包括自住房产、非通过私募投资持有的非上市公司股权及耐用消费品等资产。

从财富规模看,2016年中国高净值人群共持有49万亿人民币的可投资资产,2014-2016年增速达24%,相较2012-2014年有所增加;人均持有可投资资产约3100万人民币,与2012-2014年基本持平。综合各项宏观因素,报告预计2017年中国私人财富市场将继续稳步增长,全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元,同比增长14%,相较2014-2016年有所放缓;中国高净值人群将达到187万人左右,同比增长18%;高净值人群持有财富总量将达58万亿元,同比增长19%。

Q2

高净值人群在哪?

2016年末,东南沿海五省市(广东、上海、北京、江苏、浙江)的高净值人数率先突破10万人。除此之外,4省的高净值人群数量超过5万人,分别是山东、四川、湖北和福建;6省市的高净值人群数量处于3-5万人,分为是辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。

Q3

土豪们都怎么玩投资?

高净值人群的行业分布随着产业升级、大众创新等宏观经济重点变化,从传统制造业逐渐拓展到新兴行业。同时,随着高净值人士的资产配置理念增强,对财富管理机构的信任逐渐加深,金融投资的重要性日益提升。未来,高净值人士偏好利用金融投资间接助推事业发展。

下面,重点来了!

让我们看一下高净值人群可投资资产比例是如何分配的?

境 内 配 置

看官们速速做好笔记:

1

银行理财产品占比增长较快。

高净值人群一方面可通过短期银行理财产品的配置保障稳定收益,同时使其资金流动性高,方便捕捉市场下一轮投资热点。

2

私募股权基金等另类投资资产配置近两年稳中有升。

私募股权投资因其较好的风险收益和持续的政策利好受到高净值人群的普遍青睐,近两年在整体资产配置中增幅遥遥领先。

3

投资性房地产配置比例保持平稳。

股市剧烈波动后,全国房地产市场出现了一轮快速猛烈上涨,部分高净值人士增加在投资性房地产方面的资产配置,另一部分高净值人士则用这一轮价格上涨完成了部分套现。

4

债券投资占比持续下行。

2016年,伴随整体经济下行压力,国内债券违约的数量出现大幅增加,刚性兑付的心理预期被打破。同时,债券杠杆套利问题导致债市在2016年底发生较大幅度调整,债券资产风险收益比上升。

5

股票配置比例大幅下降。

2015年A股剧烈波动后,证监会对于上市公司的监管力度不断加大,跨界重组、定向增发、高送转等传统概念炒作的资本运作手段不断遭到打击,加上IPO审批节奏调节有度,国内股市整体估值水平不断下行。市场避险情绪的升温导致股市配置比例由2015年初的约25%下行至2017年的约15%。

下图是详细的配置变化趋势

有一个值得关注的现象是:近年来,伴随着以主板、中小板、创业板、新三板和区域性股权市场构成的多层次资本市场的逐渐形成,股权投资的退出渠道不断拓宽,一级市场投资的吸引力持续增强。尽管获取稳健收益仍是大部分高净值人群的主要投资目标,不少高净值人士仍在访谈中表示,会考虑配置一定比例的创新产品,其中尤以私募股权投资为典型代表。


值得注意的是!考虑到个人信息渠道的局限性,受访高净值人士更倾向通过机构代为严格筛选。在选择具体的基金产品时,他们最关注管理机构的历史业绩及口碑。(投资需谨慎)

境 外 配 置

在高净值人士眼里,境外投资最主要的考虑因素是什么?


答:分散风险和捕捉投资机会!

从投资类别来看,保险和投资性房地产明显增加。当然,从国别来看,受访的高净值人士考虑到子女教育、房地产投资机会以及温和的税收政策,澳大利亚、加拿大和新加坡等国家境外投资热度显著升温,提及率相较2015年均上升6-7%左右。


《报告》显示,人均境外资产配置比例趋于稳定,境外投资开始回归理性化。境外资产配置自2011年起成为投资热点,此后高净值人群渗透率逐年上升,一度超过50%。自2013年起,高净值人群人均境外资产配置比例趋于平稳,保持在20-30%的水平。从投资目的来看,高净值人群从简单的分散风险过渡到主动追求收益,境外资产配置逐渐分散,资产类别的复杂度有所提升。机构选择方面,随着对境外投资风险和复杂度的认识加深,高净值人群更看重财富管理机构在产品选择和资产配置方面的专业性。

当然,还需要强调的是,在金融监管进一步趋严、政策引导资金“脱虚向实”的新形势下,高净值人群的投资行为更加理性,对实业和金融的再投资的大势保持密切相关!(形势判断的重要性凸显)


以上!就是高净值人士投资理财之道。配置资产的学问和财富增长的风口,各位看官们get到了吗?

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