债市被“核弹”级传闻袭击 涉事方纷纷澄清 说白了都是资金紧张惹的祸!

  眼看快到年底,资金面又开始紧张,坊间传出各种传闻。12月14日,两则传言出现,剑指公募基金大佬——华夏基金和廊坊银行。

据说今天债市两个炸弹:国海证券一个债券团队负责人出国失联,请廊坊银行代持的100亿债浮亏巨大,国海直接不要了,章是萝卜章。某大基金货币爆仓,公司要赔6亿。

  不过,两家机构迅速辟谣:

华夏基金

  市场传言某大型基金公司货币基金爆仓,涉事基金公司需要掏自有资金填补亏损。目前我司旗下所有货币基金均正常运作,申赎照常,无任何特殊情况,特此声明。

  华夏基金是国内最早的基金公司之一,货币基金管理运作已有超过10年历史,具有丰富的专业经验、较强的流动性管理能力和风险控制能力,始终为客户提供稳健的货币基金投资管理服务。

  针对任何与我司相关的虚假谣言,我司均保留追究法律责任的权利。感谢广大投资者对我司一直以来的信任,我们将继续以客户利益为核心,努力为客户奉献长期、持久的良好回报。

华夏基金管理有限公司

2016年12月14日

廊坊银行

今日(12月14日)在业内出现相关传言,涉及*海证券公司债券业务,同时提及我行,并在多个同业微信群中进行传播,对我行品牌声誉造成恶劣影响。据此,我行特声明如下:

1、 该传闻属于谣言,廊坊银行与传闻提及的*海证券无任何业务往来,不存在传言中所谓的“债券代持”业务;

2、 廊坊银行债券业务一直遵循合法合规运营的原则,所有业务运营正常,并不存在传言中的亏损;

3、 对于制造谣言及传播不实谣言的机构及个人,请在48小时内及时更正、删除所发布的不实内容,如未按时更正或删除,我行将保留追究其相关法律责任的权利。

4、 我行特别提醒广大社会公众和我行客户切勿轻信、传播谣言。

  特此声明

廊坊银行股份有限公司

2016年12月14日

这些义正辞严的辟谣,简直是在说“老子扯谎就吃鼠标!”。好吧,基民和市场吃下定心丸。正如某债基基金经理的分析:根据证监会规定,货币基金投资组合平均剩余期限为120天,就算持有单只债,亏损千分之三至千分之四,假设其剩余久期是120天,一千亿规模的货基也才亏损三千万。6个亿的窟窿哪里来呢?

缘何“传闻四起”

市场“无风不起浪”,那这股“妖风”是怎么起来的呢?还是缺钱!

  某公募基金固收总监认为,资金紧张是近期“传闻四起”的原因。自从央行开展14天逆回购、降低7天逆回购操作以来,资金就开始紧张,11月末格外紧张。

  上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,14日,各品种利率呈现集体上涨的态势,3月期利率上涨0.70个基点,至3.1568%,已连续上涨40个交易日。

  

  资金紧张最先传导到的是银行。“近期,我们感觉银行甚至比我们还资金紧张,”该固收总监表示。据悉,近期某些银行直接提高了银行间市场的报价。

  该固收总监分析,这是因为随着银行同业业务逐渐做大,导致来自于金融市场的拆借量在其负债端占比较高,一旦资金紧张,银行间市场的拆借利率走高,就可能出现恶性循环。例如近期,跨年拆解利率高达4.1%,远高于货基收益,有可能部分资金赎回货基去银行间市场放贷;而银行间利率走高,也会导致短端投资品种利率上升,价格下跌,包括3-5个月剩余久期的债券,从而再导致大量持有这些品种的货基净值受损。

  不仅仅是货基,更值得关注的是,不少的委外资金管理如定制债基,是采用加杠杆的方式在做投资(委外要求的收益太高),随着资金紧平衡,债市下跌,委外资金的管理要降杠杆以去风险,这会进一步导致卖债。

  近期,据wind数据统计,开放型债券基金从11月1日到12月12日的收益率,共有85.58%的债基净值缩水,区间跌幅最大的债基跌幅为-8.68%;另外,在区间跌幅排名前十的基金中,有8只均为分级债基。对比开放式债券型基金中今年以来截至10月底的收益率和今年起截止12月12日的区间收益率,一只原本在10月底回报为9.41%的纯债基金,其最新的收益率下降为0;更是有多只基金从原本的正收益,在近一个半月的时间内净值大幅下跌,一下子成了负收益。“没有最惨,只有更惨,就相当于是‘一夜回到了解放前’,又得从头再来。”某基金公司人士如此形容当前的债基市场。

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